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家族企业:从餐桌到会议桌

18/10/2021
家族管治
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家族企业

全球疫情之下,不少刚刚开展传承规划的亚洲家族面临平衡家族权益与企业利益的挑战。在此情况下,他们应何去何从﹖不少家族选择重新检视传承规划蓝图,并考虑以专业方式管理盘根错节的家族业务、家族关系及家族财富传承事宜。

发布者 汇丰环球私人银行

家族企业皆独一无二,并往往因其一脉相承的价值观、历史和凝聚力而固若金汤。然而,若将该情感元素融入企业经营,也可能带来难以预测的后果。因此,将家族和企业经营混为一谈可形成一股独有的内部压力,处理不当或会削弱企业的长远财务回报,但若处理得宜,家族和企业经营相结合亦可带来丰硕成果。

家族企业若想实现薪火相传,一个公私分明的机制不可或缺

汇丰环球私人银行私人财富策划家族管治咨询董事刘基群表示:“这也是家族企业日常运营以及企业世代相传的致胜良方。”

弥合代际鸿沟

亚洲“财富大转移”趋势下,区内多个显赫家族的年长一辈创始人开始实践代际传承规划1 ,而在此关键时期,代际关系尤为重要。若处理不善,不同世代的家族成员在经营理念和方针上的分歧,或会引起矛盾,甚至导致沟通破裂。

家族企业的创始人白手起家,对自己成功打造的商业王国有着深厚情结,并习惯把工作融入生活,在餐桌上决定大小事务,经营公司亲力亲为。然而,随着家族企业的规模日益壮大,架构更趋复杂,这种传统的经营方式或许不再适用。

我们发现,亚洲富裕家族的年轻一代心态更为开放,愿意以更系统性和专业化的方式管理家族财富和业务2 ,从而省下时间和精力专注实现个人抱负和愿景。

刘基群解释:“年轻一代的想法更为直接。他们当中有不少人曾经在海外留学,对自己的志向抱负有清晰的认知,并深明坦诚沟通的重要性。第三方专业人士可为家族企业长远发展提供客观意见,帮助它们在企业前景与代际家族关系之间取得适当的平衡。”

汲取疫情经验

新冠肺炎疫情的冲击揭示了管治及传承规划的重要性,并促使家族重新检视现有的策略。

面对出行限制和远程管治带来的挑战,家族需采取前所未有的决策模式,以应对无法预见、褔祸难料的财务状况。

因此,不少家族开始面临两难局面。例如,疫情导致经济低迷,以致某香港家族需出售部分制造业务。因该业务本应由下一代继承人接掌,此突如其来的变故触发了传承与管治之间的矛盾。

这种矛盾亦仅是冰山一角。我们发现,家族企业在疫情期间的优先发展事项各有不同。有的家族企业较看重盈利能力和未来计划,务求实现企业长青。有的则致力于发掘投资新机遇,并积极参与慈善事业,向受疫情影响的社群提供支持。不论企业发展道路如何,家族成员之间的协调和共识最为关键。

“疫情促使各个家族重新审视如何提高向心力,令家族更为团结。”刘基群指出:“疫情亦令他们意识到制定传承规划蓝图的迫切性。”

让决策回归董事局

家族企业可通过制订框架及协议机制,以客观方式作出决策,免受情感冲突所左右。

疫情期间,有香港家族发现难以在维持家族和谐和成就企业发展之间作出抉择。第一代创办人希望为女儿保留家族企业名下一所物业,但年轻一代则宁愿将该物业变卖,借此弥补零售业务表现欠佳造成的负现金流。因此,是否出售物业的议题引发了家族成员的激烈讨论。

如果缺乏事先协定的管治程序,该情况不但损害家族成员之间的互信,更有可能削弱企业的财务回报。

就以上问题,家族一般可参考市场上现行的多种方案。对于部分家族而言,股东协议与家族协议订明决策框架,可有效化解矛盾。

另外,部分家族通过家族宪章,拟定共同的家族愿景和目标,并以此作为决策指引。其中最关键的是建立一个行之有效的沟通平台,让家族成员可以坦诚沟通,制定长远的策略方向。

显赫家族赖以成功的基石往往不在于朝夕的财富积累,而是传承家族信念与价值观。正如刘基群所言:“世事变幻莫测,唯有世代相承的价值、理念可延续传奇,凝聚家族成员。”

亚洲独有的家族企业文化

谈到价值观,亚洲家族的背景和文化不容忽视。

刘基群指出:“一般而言,亚洲家族的家庭观念普遍较强,家族成员甚至会将家族凝聚力置于个人利益之上。”

同时,家族传承、文化和价值观对家族企业影响深远,家族成员因而致力于在家族联结与企业利益之间取得适当平衡,以此凸显家族企业的独特性,并促进企业长青 。

在亚洲,家族与企业之间的关系千丝万缕,部分家族成员会掌管公司的重要业务;但西方国家的家族则普遍较依赖专业人士来管理企业的日常运营。疫情过后,越来越多的亚洲家族或趋于考虑采用专业的家族企业管理模式。

作为汇丰环球私人银行的成员,汇丰信托在过去七十五年致力于为亚洲家族出谋划策,尽展独特优势,以支持家族企业不断变化的需要,助企业实现财富增长、管理和传承的目标。

我们在家族管治和传承规划方面积累了丰富的经验和行业知识,可为家业的平稳交接提供支持,缓和家族与企业之间可能存在的矛盾,助客户的资产代代相传,家族生生不息。查询详情,请联络我们或您的客户经理。

1Hubbis & Jersey Finance 2020 “Asia’s Great Wealth Transfer: Implications for the Wealth Management Community”

2Hubbis & Jersey Finance 2020 “Asia’s Great Wealth Transfer: Implications for the Wealth Management Community”

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