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地球的可持續發展:為何投資者必須應對生物多樣性危機

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地球的可持續發展:為何投資者必須應對生物多樣性危機

我們越來越理解圍繞我們的自然世界,也日益珍視自然資產的價值。投資者應如何支持生物多樣性主題,為子孫後代保護自然資本?

生物多樣性與氣候變化:密不可分生物多樣性下降將成為有史以來最嚴重的環境危機之一,影響全球經濟和社會,而停止並扭轉危機的空間正在迅速縮小。

滙豐環球私人銀行及財富管理亞洲區首席投資總監范卓雲指出:「世界經濟論壇《2022年全球風險報告》將生物多樣性下降列為未來十年全球第三大風險。」

 

「相對被廣泛討論的氣候風險,我們認為生物多樣性下降的風險被低估,但卻對全球經濟構成威脅。正因如此,越來越多策略投資者專注保護生物多樣性。」

從農作物授粉以至水淨化、為大氣降溫和碳封存,我們的生態系統服務對世界運作至關重要。旨在提升生物多樣性在金融決策的地位和重要性的倡議組織Finance 4 Biodiversity,主席Simon Zadek指出:「整個全球經濟:所有金錢、工作和產品都取決於大自然。」

世界經濟論壇對全球生態系統服務和自然資本的估值為 44萬億美元。高度依賴自然的行業佔全球國內生產總值的15%,中度依賴自然的行業則佔37%1

CDP是一個非牟利機構,支持公司、城市、州份和地區量度及披露對氣候變化、水安全和森林砍伐的影響。CDP森林與土地全球總監Thomas Maddox表示:「這只是計算了我們可以量度的內容。生物多樣性說明自然系統內的變異程度,與質量息息相關,因此可說是舉足輕重。生物多樣性系統提供更廣泛的服務,對變化的抗逆力和適應力也較高。」

「如果這些自然資源不斷被損害和瓦解,將為人類健康和全球經濟帶來極嚴重的衝擊。」

人類活動已令全球75%陸地生態系統產生重大變化;66%海洋環境受到影響2 這意味全球大約25%動植物物種因人類活動而瀕臨絕種。

范卓雲表示:「地球的自然資本急速受到破壞,令投資者的意識有所提高,迫切恢復生物多樣性和必須阻止生態系統惡化。」 

生物多樣性與氣候變化:密不可分

我們明白穩健的經濟增長需要健康的生態系統,也越來越意識到全球暖化與生物多樣性下降之間的關聯:氣候變化威脅生物多樣性保育,自然生態系統受損正是促成氣候變化的原因。
保護和多樣化的生態系統,不但能更有效應對持續上升的碳排放,也可以幫助人類「控制氣溫上升攝氏1.5度之內」 (keep 1.5 alive)— 《巴黎協定》的目標是防止氣溫比工業化前水平上升攝氏1.5度以上。

范卓雲續說:「大自然正在向人類發出響亮明確的訊息。新冠肺炎疫情是一個強大的催化因素,使人們進一步體會地球的脆弱。這場危機喚醒我們不少的客戶,使他們重新審視與大自然的關係,並調配資本,協助建立一個更可持續發展的世界。」

第二十六屆聯合國氣候變化大會(COP26)在2021年11月舉行,大會發表關於促進資金流動,以扭轉森林喪失趨勢和推動生物多樣性的重要宣言,無疑是令人鼓舞的發展3。不過,擬訂於今年稍後時間在中國昆明舉行的聯合國《生物多樣性公約》締約方大會第十五次會議(COP15)第二階段高級別會議更有望扭轉局面。 

COP15已在2021年10月第一階段高級別會議通過《昆明宣言》,主張「增加生態系統方法的運用,以解決生物多樣性下降、恢復受損害的生態系統、增強復原力、緩減適應氣候變化。」全球領袖承諾最遲在2030年扭轉動植物下降的趨勢,保護全球至少30%陸地和海洋4。目前已接近批准公約的尾聲。 

范卓雲解釋:「COP15將落實2020年後的全球生物多樣性框架,推動監管變革,並為全球與自然相關的披露制定標準。這將影響企業和經濟體的未來運作方式,因為它們將需要遵守旨在緩減生物多樣性風險和扭轉生態系統受損的新監管法規。」

「此外,框架將影響保護和再生生物多樣性的國際目標及協同合作計劃,尤其是亞洲國家(考慮到中國是COP15的主辦國),並將保護生物多樣性的目標落實保護大自然的行動。」

是時候校準對自然的影響

要量度公司或投資組合對生物多樣性的影響殊不容易。有別於氣候科學,關於生物多樣性的數據有限。CDP森林與土地全球總監Maddox指出:「對生物多樣性而言,我們還未有相當於攝氏1.5度的量度標準。量度生物多樣性非常複雜,但情況正在改變。」

除了在COP15制定的目標外,自然相關財務資訊披露工作小組(TNFD)已開始概列公司需要滙報的資料類型,以識別與生物多樣性相關的風險。

立法和校準無疑是關鍵因素。在監管問題和市場慣例方面,與自然相關的風險現正迅速成為主流。生物多樣性很可能像氣候相關因素一樣,被納入金融風險評估。 

Maddox解釋:「我們可以肯定的事情不多,但其中一項就是必須作出改變。 我們在全球消耗自然資源的速度是再生資源的1.7倍。 從披露訊息的公司資料可見,採取措施緩減環境損害可限制財務損失,並在業務中實現節約效益。」

「許多司法管轄區正為可持續發展議題立法,在應對可持續發展問題方面,這些早有遠見的公司領先競爭同業,因此穩佔優勢擴展業務,並把握綠色經濟帶來的新機遇。」

填補生物多樣性資金缺口

如果人類要實現生物多樣性、氣候變化和土地退化目標,就需要在2050年之前填補4.1萬億美元的資金缺口。目前以自然為本解決方案的投資規模為1,330億美元,其中大部分來自公共資源5 。可見投資者享有龐大機遇。

范卓雲表示:「保護海洋,以及與海洋相關的基金,例如藍色債券和碳債券都提供投資潛力。海洋和海洋相關機遇主要與船務及旅遊業有關,有一些與保護濕地和紅樹林有關的投資也值得注意。」

轉型至循環經濟帶來與生物材料、控制塑料污染技術,以及更可持續的製造業務標準改革相關的機會,尤其是在環保法規更趨嚴格的情況下。

范卓雲補充:「建立更循環的經濟,創建可持續的糧食系統和減少對自然資源不可持續的開採,是未來多年至關重要的長期主題。」

去年底,滙豐推出涵蓋廣泛股票的可投資生物多樣性篩選基準。這個指數系列為投資者提供一個基準,根據公司整體活動對自然和生物多樣性的影響,決定投資組合將納入和排除的股票。 

范卓雲表示:「對私人投資者來說,要發掘個人投資項目或公司將受惠緩減生物多樣性風險的投資,可說是一項挑戰。以自然為本的投資的市場研究不足,因此我們物色主動管理的投資方案。這些方案由具備可靠的生物多樣性專業知識、投資程序嚴謹和往績優秀的高技能資產管理公司主理。」

「投資者可以考慮採用以自然為本投資策略的主題式全權委託投資方案或純好倉基金,因為這些方案讓私人投資者以生物多樣性投資為核心持倉,從而實現長期可持續回報。投資於生物多樣性是一個橫跨數十年的趨勢,不是一個只維持一兩年的主題。投資於自然資本資源令人振奮,讓子孫後代繼續受惠於我們的生態系統。」 
投資者對可持續發展的興趣大增,並已成為許多公司策略的關鍵。滙豐環球私人銀行可幫助投資者在投資決策的過程中,考慮生物多樣性和整體可持續性。查詢詳情,請聯絡我們

閣下須注意:任何投資的資本價值及其收益皆可升可跌,因此閣下可能無法收回全數投資金額。投資一般需中至長期,例如至少五年,收取諮詢費,並需符合資格。

1《持續上升的自然風險》(Nature Risk Rising),世界經濟論壇,2020年1月 

2 生物多樣性和生態系統服務政府間科學政策平台(Intergovernmental Science-Policy Platform on Biodiversity and Ecosystem Services),2019年5月 

3《關於森林和土地利用的格拉斯哥領導人宣言》,聯合國氣候變化大會,2021年11月 

4《生物多樣性公約》,2021年8月 

5 聯合國環境規劃署《自然融資狀況報告》,2021年5月 

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