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代际关系与家业传承

27/10/2021,更新于 28/06/2022
家族管治
财富规划
传承规划
新世代

本文超越“富不过三代”的观点,探讨富裕家族祖孙之间独特而微妙的感情,以及这种联结对当代亚洲家族财富传承的影响。

发布者 汇丰环球私人银行

如何实现财富世代相传是富裕家族面临的共同挑战。西谚有云“从白手起家到家道中落”(rags to riches to ruin),中文也有“富不过三代”的说法,这或多或少都反映了人们对传承的忧虑。

说到财富传承,白手起家的第一代和渐露锋芒的第三代之间的关系总为人津津乐道。在亚洲“财富大转移”趋势下,祖孙两代的关系比以往任何时候都更为重要。

令人欣慰的是,尽管延续和传承财富并非易事,新生代家族成员正积极寻找新的方式,确保家族财富和业务能恒久相传。驱使他们做出这一举动的,正是第一代与第三代祖孙两辈之间独特的感情维系。

祖父母在当代社会的角色

现今祖父母对后辈人生规划的影响或较以往更深远1。亚洲祖孙关系尤为密切,祖父母往往不惜投入大量资金支持孙儿的成长和教育,盼其有所成就。除物质财富之外,他们也希望将知识文化和价值观一并传承给孙辈2

第一代掌舵人与孙辈的关系与其跟子女有明显不同。祖孙之间更容易成为互相信赖的知己。而与自己的双亲比较,孙儿也往往能与祖父母坦诚相对3

汇丰环球私人银行东南亚信托管理主管Steven Weekes表示:“第一代创业家与其子女谈论正事时或会导致关系紧张,反而与孙辈在一起的时候更轻松自在,无所不谈。”

为子孙后代提供安全网

祖父母往往会为家族年轻成员设置不同的财富架构,以保障其教育和生活开支。现今越来越多的祖父母为孙辈提供更长久的支持,直至他们成家立业。

“对许多第一代创业家来说,他们关心孙儿更甚于子女,并尤其关注孙辈在教育方面的需求。”Weekes指出:“这主要是因为第二代成员通常已参与家族业务或开拓自己的事业,有能力自给自足。”

倘若第二代家族成员因种种原因无法履行养育职责,例如不幸离世,祖父母也乐意提供更多协助,全力照顾孙儿的生活及财务所需。

协助新世代追求梦想

富裕家族的祖父母们深明孙儿各怀抱负,无论创业或开展慈善事业,祖父母都愿以财力支持他们实现理想。

“创富一代往往支持第三代年轻成员追求梦想。”Weekes解释说:

因成长背景和所处社会环境的不同,第一代和第三代家庭成员关注的重点也有所不同。企业创始人或许着眼于财富增长,新生代却另有抱负,他们不仅希望创业,还致力于回馈社会。

此外,年轻家族成员也不认同所有项目都旨在获取丰厚回报。曾有家族的第一代离世后留下信托基金,子女就用这笔资金开办了育儿中心。虽然这不一定能带来可观的资金回报,但却非常有意义,同时也实践了年轻一代的抱负。

在保驾护航和自由发展之间取得平衡

第一代创业家无疑愿助孙辈实践个人理想,但也要确保他们能合理运用财富。如何在保护家族利益、促进家族和谐的前提下给予孙辈自由发展的空间,值得祖父母思考。

第三代需要自由空间发展事业和投资创富,进而为社会带来正面影响;但与此同时,他们也要明白长辈对家族企业肩负的责任。

第一代掌舵人需要准确把握保护和管束后辈之间的度。长辈在创业时并未有条条框框的约束,因此对年轻成员的抱负提出诸多限制似乎不合情理。然而,无节制的财力支持也会埋下隐忧。

要找到完美的解决方案并不容易。富裕家族需要设立机制,确保在满足家族需求的同时可为第三代成员提供开创事业所需的自由空间和资金支持。家族成员也应意识到,人各有志,第三代成员的投资兴趣也可能超出家族企业的核心业务范畴。

有些家族会拟订规例,以降低风险及避免家族纷争,甚或制定[P1] 准则,订明第三代成员的新业务不得直接与家族企业竞争。另一些家族可能委任中立的第三方,就创业方案投下决定性的一票;或订立协议,规定把一定比例的创业盈利回拨至家族企业。

以专业和系统的方式保障家族资源可以确保第三代在公开透明的机制下获得所需支持,以及有可持续的生态系统推动成员热衷的项目、业务和投资;同时,家族业务也得到更多元化发展,在持续调整中满足不断演变的市场需要。 

展望未来

若要确保家业顺利交接,长辈应帮助第三代作好传承财富的准备。优质的大学教育固然不可少,但更重要的是家族成员的言传身教。

Weekes建议:“我们鼓励客户在生前订立遗嘱,并持续与子孙沟通,让他们了解自己的愿望和期许。坦诚的沟通不仅有助于现有家族成员增进对彼此的理解,也能令子孙后代知悉长辈创业的抱负,以及期盼传承下去的价值理念。通过鼓励全体家族成员多多聆听后辈的想法和心愿,可有效减少彼此之间的纷争。”

汇丰致力于通过新世代传承计划(Next Generation programme),与年轻家族成员分享我们的专业知识和意见,并为其提供有关财务管理的基本知识,为他们日后传承财富作好准备。我们的计划也提供一个广泛的人脉网络平台,让年轻家族成员通过各类活动与志同道合、经历相仿的人士建立联系。

Weekes表示:“作为受托人,过去七十五年来,汇丰信托致力于为亚洲家族提供专业服务,促进财富有序传承。我们与客户建立了紧密的伙伴关系,为他们量身定制解决方案,帮助他们实现向第三代,甚至第四代、第五代家族成员的有序交棒。”我们与客户并肩同行,满足其独有需求,并通过我们积累的丰富经验和行业知识,帮助家族实现财富相传、基业长青的愿景。查询详情,请联络我们或您的客户经理。

1 Bao, L., & Huang, Y. (2020). Parenting and Grandparenting. 

2 Mehta, K. K., & Thang, L. L. (2012). Introduction: Introducing grandparenthood in Asia. 

3 The Oxford Handbook of Emerging Adulthood & Dimensions of Grandparent-Adult Grandchild Relationships: From Family Ties to Intergenerational Friendships (2005) 

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